火山策略特斯拉Cybercab将在中国亮相，智驾概念大涨，受益股一览

9月4日，A股智能驾驶板块走强，翠微股份（603123.SH）、锐明技术（002970.SZ）、通达电气（603390.SH）涨停，炬光科技（688167.SH）、景旺电子（603228.SH）、昆仑万维（300418.SZ）、锦江在线（600650.SH）等个股同步跟涨，板块情绪显著升温。

本次行情的触发点是全新L4级无人驾驶出租车Cybercab的正式落地。消息面上，当地时间9月3日，特斯拉宣布赛博无人驾驶电动车Cybercab正式在美国奥斯汀投入运营。

此外，据特斯拉方面披露，这款原生L4无人驾驶出租车将于9月中旬在北京、上海等多城开启国内巡展，为国内首次公开亮相。本次展出仅展示产品设计与技术理念，不涉及该车在中国市场销售，也暂不开放无人驾驶网约车商业运营。消息刺激下，特斯拉盘中涨幅一度突破7%，收盘上涨5.42%，报376.37美元。

海外Robotaxi赛道迎来突破的同时，国内自动驾驶政策体系也加速成型，行业正式迈入L4标准落地阶段。近期，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》（GB 44721—2026）强制性国家标准正式发布，适用于搭载L3级（有条件自动驾驶）、L4级（高度自动驾驶）系统的M类和N类车辆。

此外，工信部组织制定的另一项强制国标《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》（GB 47955—2026）已获批，将于2027年1月1日实施。国内自动驾驶落地持续提速，2025年已有两款L3级车型拿到附条件准入许可。

多家头部券商看好本轮智驾产业拐点。东吴证券最新研报提出，当前智驾板块处于历史底部区间，该赛道是物理AI落地最快、市场空间广阔的领域，产业链各环节估值普遍被低估。

中信建投证券认为，2026年是中国智能驾驶从“功能竞赛”转向“制度化商业落地”的关键分水岭。产业逻辑已切换至三条主线并行：L2进入强监管周期，行业由“拼体验”转向“拼合规、拼安全、拼体系”；L3从试点走向有限商业化；L4/Robotaxi在中美共振下迈入规模化验证阶段。基于智驾大行业拐点，产业链细分赛道Robotaxi、智驾芯片、激光雷达均有望充分受益。

从市场规模看，浙商证券研报显示，全球自动驾驶汽车市场规模2025年约为31.2亿美元，预计2030年增长至约200亿美元，年均复合增长率约45%。麦肯锡预测，到2030年中国自动驾驶乘用车将达到约800万辆，自动驾驶汽车总销售额将达到约2300亿美元。